Foto: Adobe Stock
Investície do ESG aktív sú aj napriek rastúcej skepse v globálnej politike stále výnosnejšie ako klasické investičné tituly. Priemerné ročné zhodnotenie indexu MSCI World ESG dosiahlo za posledných päť rokov 12,72 percenta, kým materský index MSCI mal výnos nižší v priemere o približne 1 percento. Podobný jednopercentný rozdiel vidíme aj pri 10-ročnom výnose, keď index MSCI World ESG rástol priemerne o 10,43 percenta. Tieto zistenia vyplývajú z analýzy brokera Wonderinterest Trading. Pre bežných investorov to znamená, že stále dáva zmysel investovať do ETF fondov naviazaných na indexy firiem spĺňajúcich prísne kritériá udržateľnosti. Horšou správou však je, že možnosti ESG investovania na Slovensku a v Čechách zostávajú veľmi obmedzené.
Od roku 2019 má globálny ESG index vyššiu výkonnosť ako jeho tradičná verzia
Index MSCI World ESG je referenčným ukazovateľom výkonnosti environmentálne a spoločensky zodpovedných spoločností s veľkou a strednou kapitalizáciou z 23 krajín s rozvinutými trhmi. Počas viacerých období v poslednej dekáde prekonával svoj materský index MCSI World, pričom od roku 2019 je sú jeho výsledky ročnej výkonnosti vyššie. Výnimkou bol rok 2022, kedy oba indexy zaznamenali straty. Výraznejší rozdiel sme mohli pozorovať minulý rok, kedy výkonnosť MSCI World ESG dosiahla 26,02 percent v porovnaní s 24,42 percentami MSCI World a v roku 2021, kedy bol tento rozdiel najvyšší o takmer 3 percentá. Konkrétne išlo o 25,29 percent oproti 22,32 percent pri spoločnostiach, ktoré sa ESG pravidlami neriadia. Opačnú situáciu priniesol rok 2020 kedy ESG index zaknihoval nižšie zhodnotenie (15,90 %) oproti 16,50 % materského indexu. "ESG aktíva dlhodobo ukazujú mierne vyšší výnos ako tie tradičné. A aj keď sa situácia v niektorý rok otočí, rozdiel je len minimálny. Preto pri investovaní určite odporúčam ESG aktíva ako dôležitú súčasť diverzifikovaného investičného portfólia," hovorí Olívia Lacenová, hlavná analytička brokera Wonderinterest Trading.Najlepší výnos v roku 2019
Za posledných 5 rokov bol historicky najlepším obdobím pre ESG investície rok 2019 s výnosom 28,91 %, čím mierne prekonal rast materského indexu MCSI World, ktorý sa v tom roku zhodnotil o 28,4 percenta. V tomto roku (k 31. októbru 2024) dosiahol hrubý výnos materského indexu úroveň 472,70 USD, zatiaľ čo ESG verzia bola tesne pod 470 USD. Avšak pri pohľade na päť až desaťročné obdobie sa zhodnotenie ESG indexu pohybuje na úrovni 12,72 percent a 10,43 percent, kým materský index mal výnos nižší v priemere o približne 1 percento. "Kým z krátkodobého hľadiska dosahuje lepší hrubý výnos tradičný index, z dlhodobého pohľadu sa viac darilo ESG verzii indexu," dodáva Olívia Lacenová.MSCI však poskytuje okrem vyššie spomínaného MSCI World ESG investorom viacero ESG indexov zameraných na rôzne sektory a pri pohľade na ich desaťročnú výkonnosť môžeme vidieť, že všetky sa nachádzajú v zelených číslach a okrem indexu so zameraním na rozvojového trhy sa ich zhodnotenie pohybuje od necelých 6 až do viac ako 17 percent.
Článok pokračuje na nasledujúcej strane:
